브래드 거스트너(알티미터 캐피탈)의 포트폴리오

ALTIMETER CAPITAL MANAGEMENT

Brad Gerstner

“I think AI is going to be bigger than the internet itself. I mean, using compute to build human – to build intelligence is a powerful thing for all of us.”

알티미터 캐피탈은 AI, 반도체, 자율주행 등 기술 중심의 혁신투자에 집중하며 산업과 기업에 대한 철저한 분석과 집중 투자로 유명합니다. 벤처 캐피탈과 헤지펀드를 모두 운영하며, IPO와 그랩, 우버, 슬랙 등 성장 기업의 IPO투자를 통해 큰 성과를 거둔 바 있습니다.

브래드 거스트너는 미국 기술주 투자를 선호하는 국내 투자자들이 기술산업에 대한 트렌드를 파악하고 산업과 종목에 대한 인사이트를 얻을 수 있는 훌륭한 투자자 중 한 명입니다.

2024.1분기 브래드 거스트너 포트폴리오

13F를 통해 2024.5.15. 공개된 2024년 1분기 거스트너(알티미터캐피탈)의 포트폴리오에는 총 17개의 투자 종목이 있으며, SNOW, META, UBER, NVDA, MSFT, CFLT, AMZN, PDD, TSLA, CPNG 등이 상위 10종목으로 포함되어 있습니다.

이번 분기에는 CPNG (CONSUMER DISCRETIONARY), DELL (INFORMATION TECHNOLOGY), AVGO (INFORMATION TECHNOLOGY), GOOGL (COMMUNICATIONS), ALAB (INFORMATION TECHNOLOGY), COHR (INDUSTRIALS) 등이 신규종목으로 편입되었고, TSLA (76$m), CPNG (71$m), DELL (56$m), AVGO (52$m), AMZN (46$m) 등이 매수금액 상위종목에 올랐습니다.

13F는 증권거래법 섹션13(f)에 따라 자산 1억 달러 이상의 기관투자자가 미국 증권거래소 SEC에 분기별로 제출하는 보고서로 매분기 말 이후 45일 이내에 보고됩니다.

포트폴리오 섹터별 비중 분석 (상위 30종목)

• INFORMATION TECHNOLOGY : (7종목) 55.4%
• CONSUMER DISCRETIONARY : (5종목) 25.8%
• COMMUNICATIONS : (3종목) 18.4%
• INDUSTRIALS : (1종목) 0.4%
• FINANCE : (1종목) 0%

신규편입 및 투자비중 확대 종목

• 신규편입 종목 : CPNG (CONSUMER DISCRETIONARY), DELL (INFORMATION TECHNOLOGY), AVGO (INFORMATION TECHNOLOGY), GOOGL (COMMUNICATIONS), ALAB (INFORMATION TECHNOLOGY), COHR (INDUSTRIALS) 등
• 매수금액 상위 종목 : TSLA (76$m), CPNG (71$m), DELL (56$m), AVGO (52$m), AMZN (46$m)
• 보유비중 증가 상위 종목 : NVDA (4.4%p), META (3.5%p), UBER (2.1%p), CPNG (1.1%p), AMZN (1%p)

수익률 상위 / 하위 Top 5종목

• 수익률 상위 5종목 : NVDA (381.4%), META (188.2%), MSFT (134.1%), UBER (116.3%), AMZN (37.6%)
• 수익률 하위 5종목 : GRABW (-93.3%), SNOW (-42.7%), TSLA (-19.1%), CFLT (-17.1%), ALAB (0%)

포트폴리오 상위 10종목 투자비중

• Top 10 종목 투자비중

• 분기별 Top 10 종목비중 변화

#	2024.1Q	(비중)	2023.4Q	(비중)	2023.3Q	(비중)	2023.2Q	(비중)
1	SNOW	25.52%	SNOW	41.05%	SNOW	44.66%	SNOW	48.93%
2	META	17.59%	META	14.13%	META	13.70%	META	11.57%
3	UBER	15.77%	UBER	13.63%	UBER	11.64%	CFLT	10.42%
4	NVDA	11.01%	MSFT	10.32%	MSFT	9.91%	UBER	10.42%
5	MSFT	10.66%	NVDA	6.58%	CFLT	9.34%	MSFT	9.44%
6	CFLT	6.09%	CFLT	5.72%	NVDA	6.38%	NVDA	5.67%
7	AMZN	4.18%	PDD	4.57%	AMZN	3.03%	RBLX	2.08%
8	PDD	3.16%	AMZN	3.17%	PDD	1.20%	AMZN	0.96%
9	TSLA	1.59%	TSLA	0.65%	MELI	0.07%	OKTA	0.31%
10	CPNG	1.08%	MELI	0.16%	VLRS	0.05%	GOOGL	0.19%

포트폴리오 종목 리스트

(Source Date 2024-03-31, Date Reported 2024-05-15)

#	종목	섹터	포트폴리오 보유현황 ($m)				보유주식수			매수 가격	기말 주가	최초 투자
#	종목	섹터	금액	비중	전분기	증감	주식수	전분기	증가율	매수 가격	기말 주가	최초 투자
1	SNOW	IT	1,661	25.5%	41.1%	-15.5%	10,281,089	12,424,944	-17.3%	282.2	161.6	2020
2	META	COMMUNICATIONS	1,145	17.6%	14.1%	3.5%	2,357,401	2,404,781	-2.0%	168.5	485.6	2018
3	UBER	CONSUMER-D	1,027	15.8%	13.6%	2.1%	13,336,600	13,336,600	–	35.6	77	2019
4	NVDA	IT	717	11.0%	6.6%	4.4%	793,145	799,660	-0.8%	187.7	903.6	2022
5	MSFT	IT	694	10.7%	10.3%	0.3%	1,649,870	1,652,960	-0.2%	179.7	420.7	2018
6	CFLT	IT	397	6.1%	5.7%	0.4%	12,995,503	14,729,458	-11.8%	36.8	30.5	2021
7	AMZN	CONSUMER-D	272	4.2%	3.2%	1.0%	1,507,305	1,254,720	20.1%	131.1	180.4	2023
8	PDD	CONSUMER-D	206	3.2%	4.6%	-1.4%	1,767,931	1,882,770	-6.1%	104.3	116.3	2023
9	TSLA	CONSUMER-D	104	1.6%	0.7%	0.9%	589,700	156,670	276.4%	217.2	175.8	2023
10	CPNG	CONSUMER-D	71	1.1%	0.0%	1.1%	3,966,845	–	신규	16.3	17.8	2024
11	DELL	IT	56	0.9%	0.0%	0.9%	489,250	–	신규	88.1	114.1	2024
12	AVGO	IT	52	0.8%	0.0%	0.8%	39,610	–	신규	1193.7	1325.4	2024
13	GOOGL	COMMUNICATIONS	43	0.7%	0.0%	0.7%	286,430	–	신규	141.2	150.9	2024
14	ALAB	IT	30	0.5%	0.0%	0.5%	400,000	–	신규	74.2	74.2	2024
15	COHR	INDUSTRIALS	26	0.4%	0.0%	0.4%	428,270	–	신규	51.8	60.6	2024
16	MELI	COMMUNICATIONS	9	0.2%	0.2%	0.0%	6,245	6,245	–	1333.5	1512	2023
17	GRABW	FINANCE	1	0.0%	0.0%	0.0%	3,502,000	3,502,000	–	3	0.2	2021